Habona EHF 07

Das "naheliegende" Immobilienangebot!

  • Anlagesegment: Immobilien Deutschland ► Lebensmitteleinzelhandel
  • Laufzeitprognose: ca. 11 Jahre
  • Beteiligung: ab € 10.000,-
  • bmm-Team: "Mittelfeld"

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20 Jahre Erfahrung

Kurzprofil

Der Fonds investiert in Einzelhandelsimmobilien für die tägliche Grundversorgung, die als Nahversorgungszentren von einer weitgehend konjunkturunabhängigen Nachfrage profitieren!

Anbieter

Seit Unternehmensgründung 2009 hat sich Habona auf das Immobiliensegment "Nahversorgung" spezialisiert und verfügt über langjährige Expertise in den Bereichen:

  • An- und Verkauf
  • Due Diligence
  • Entwicklung sowie Finanzierung
  • Management.

Das Ankaufsvolumen liegt bei ca. € 520 Mio., womit der Ankauf von ca. 160 (!) Objekten finanziert wurde!

Leistungsbilanz: Bislang wurden von Habona Invest sieben Publikums-Fonds mit einem Investitionsvolumen > € 500 Mio. aufgelegt. Die ersten drei Fonds wurden bereits aufgelöst und erwirtschafteten für die Investoren Renditen von ca. 6% bis 9% p.a. (IRR), die erfolgreiche Auflösung des "EHF 04" wird ca. Mitte 2020 erwartet.

Aktuell managt Habona ein Portfolio von ca. 100 Supermärkten mit einem Wert von > € 350 Mio. und einer Nutzfläche von insgesamt ca. 170.000 m².

Projekt und Konzeption

Der "Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 07" setzt die bislang erfolgreiche Serie mit der Beteiligung an Einzelhandelsimmobilien aus dem Lebensmittelsektor fort!

Geplant ist der Aufbau eines Portfolios mit ca. 20 Märkten mit der Streuung auf verschiedenen Ebenen:

  • Bundesweit regional diversifiziert.
  • Verschiedene Objekttypen wie Discounter oder Nahversorgungszentren.
  • Ankermieter mit unterschiedlicher Konzernzugehörigtkeit ergänzt mit einem Mietermix aus dem Food- und Nonfoodbereich.

Die Finanzierung ist mit einem Eigenkapital von ca. € 50 Mio. geplant, zusätzlich soll Fremdkapital von ca. € 42,5 aufgenommen werden. Hier kalkuliert man mit einem Zinssatz von 2,0% p.a. und einer anfänglichen annuitätischen Tilgung von 1,25% p.a. Der Erwerb der Objekte ist zum 16,5-fachen der Jahresmiete kalkuliert.

Die Investitionskriterien:

  • Immobilien mit mehr als 800 Quadratmetern Verkaufsfläche sowie Nahversorgungszentren mit mehreren Verkaufseinheiten und bis zu 6.000 Quadratmetern Verkaufsfläche.
  • Nachhaltig gute Lage in wirtschaftlich stabilen Regionen.
  • Neu oder neuwertige Objekte.
  • Bonitätsstarke Mieter sowie Ankermietverträge mit über 12 Jahren Restlaufzeit.

Die wichtigsten Rahmendaten auf der Fondsebene:

  • Geplante Ausschüttung von 4,5 % p.a. bei halbjährlicher Auszahlung.
  • Erwarteter Gesamtmittelrückfluss inkl. Verkaufserlös von 155%.
  • Deutsche Nahversorgung als Branche mit größerer Unabhängigkeit gegenüber Konjunkturschwankungen.
  • Erfahrener Fondsinitiator mit nachgewiesener Branchenkenntnis und mehreren bereits erfolgreich aufgelösten Vorgängerfonds.
  • Inflationsschutz durch Kopplung der Mieten an den Lebenshaltungsindex.
  • Durch Aufbau eines breiten Portfolios verschiedener Nahversorgungsmärkte wird eine hohe Cashflow-Sicherheit mit langfristigen Mietverträgen mit bonitätsstarken Mietern angestrebt.

Laufzeit: Die geplante Fondslaufzeit beträgt ca. 11 Jahre und wurde im Vergleich zu den Vorgängerfonds leicht verlängert. Der Anbieter erklärt die Anpassung mit deutlich gestiegener Objektqualität und höheren Ansprüchen von Seiten der Kunden und der Mieter:

  • Hochwertige und langlebige Gebäudekonzepte führen zu höheren Herstellungskosten.
  • Im Gegenzug längerfristiges Standortinteresse der Mieter.
  • Mieter tragen vielfach hohen Investitionsanteil bei Modernisierungen.
  • Steuerlicher Vorteil: Verkaufsgewinne aus heutiger Sicht steuerfrei.

Mannschaftsaufstellung ► Mittelfeld

In unserer "Mannschaftsaufstellung" hat sich Habona in den zurückliegenden Jahren einen "Stammplatz" erarbeitet!

Habona steht für die gezielte Diversifikation in Nahversorgungsimmobilien! Die Vorteile dieses Immobiliensegments:

  • Konjunkturunabhängigkeit
  • Resistent gegen Onlinehandel
  • Krisenfest - gerade in der Corona-Krise!

  • Habona hat mit jetzt sieben Einzelhandelsfonds bewiesen, dass sie breit gestreute Portfoliofonds mit einer Vielzahl von Handelsimmobilien (Supermärkte) strukturieren können.
  • Die ersten drei Fonds wurden mit überdurchschnittlicher Rendite wieder aufgelöst, so dass auch der Beleg für einen erfolgreichen Verkauf gegeben ist.
  • In den Jahren 2017 bis 2019 bewegte sich das jährliche Ankaufsvolumen bei ca. € 100 Mio. = eine funktionierende Einkaufspipeline ist also gegeben.

Bereits zum Jahresende 2019 wurde die Vollinvestition beim Vorgängerfonds 06 erreicht, der mit einem Platzierungsvolumen von € 101 Mio. ein Portfolio aus 45 Nahversorgungsimmobilien mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von ca. € 187 Mio. umfasst (siehe auch Pressemeldung vom Januar 2020).

Fazit: Habona 7 erfüllt alle Voraussetzungen, um ein breit gestreutes Immobilienportfolio im Segment der Lebensmittel-Nahversorger anzukaufen und damit über langlaufende Mietverträge für einen gut gesicherten Cash-Flow zu sorgen.

Update: Zwischenzeitig sind erste Ankäufe erfolgt, so dass zum Portfolio jetzt die ersten Nahversorgungsimmobilien gehören:

"Zwei neue Nahversorgungsimmobilien mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von ca. EUR 6 Mio. und einer Gesamtmietfläche von rund 2.700 m² bilden den Auftakt für das angestrebte, breit diversifizierte Immobilienportfolio des Habona Einzelhandelsfonds 07. Hauptmieter ist der zur Edeka-Gruppe gehörende Lebensmitteleinzelhändler Netto. Entsprechend dem Fondskonzept handelt es sich bei den Immobilien um klassische Nahversorger, die mit 15-jährigen Mietverträgen stabile Rückflüsse für die Fondsanleger ermöglichen sollen. Die Immobilien-Pipeline des Habona Fonds 07 ist auch darüber hinaus sehr gut gefüllt. Das Akquisitions-Team von Habona hat bereits weitere Nahversorgungsimmobilien im Wert von ca. EUR 40 Mio. in der finalen Ankaufsprüfung."

Zum Blogbeitrag

„Die Einzelhandelsimmobilienfonds der Habona begleiten wir seit fast 10 Jahren! Die Ergebnisse konnten bislang überzeugen und auch das neue Angebot eignet sich zur Beimischung zu einem bereits bestehenden Portfolio. Erfahrene Anleger wissen, dass man in der aktuellen Situation keine hektischen Anlageentscheidungen treffen sollte und warten u.U. erste Ankaufsmeldungen ab!

Thomas Schulz Geschäftsführer
*Pflichtfeld

Risikohinweise

Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Gesamtausschüttung inkl. Veräußerung. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen und auch das Risiko eines Totalverlusts kann bei Sachwertanlagen nicht ausgeschlossen werden. Sachwertanlagen, sei es in der Form eines AIF, einer Direktanlage oder Nachrangdarlehen sind nicht fungibel und somit nicht täglich handelbar. Entsprechend ist der vorzeitige Verkauf einer Anlage nur eingeschränkt oder gar nicht möglich, was zu Verlusten führen kann. Die Informationen zu den Angeboten beruhen auf den Angaben der Initiatoren und sind nicht von uns auf ihre Richtigkeit, Vollständigkeit und Plausibilität geprüft worden. Ausschließliche Beteiligungsgrundlage ist der jeweilige Emissionsprospekt, in dem eine ausführliche Darstellung der Risiken erfolgt.