Die Stärke geschlossener Fonds liegt in der Diversifikation bestehender Portfolios, denn durch diese Anlageklasse können gezielt Beteiligungen in das Portfolio integriert werden, deren wirtschaftlicher Verlauf vielfach unabhängiger von Konjunkturzyklen ist.
Beispiele sind Immobilienfonds, die mit festen Mietverträgen stabile Mieteinnahmen generieren können oder Solarfonds, deren wirtschaftlicher Verlauf im Wesentlichen von der Sonneneinstrahlung abhängt. Auf einen einfachen Nenner gebracht, kann man mit geschlossenen Fonds auch Anlagen in das Portfolio integrieren, die sich schlicht „anders“ verhalten als klassische Anlagen wie Aktien, Anleihe und Tagesgeldkonto.
Folgerichtig sollte auch innerhalb der geschlossenen Fonds breit gestreut werden. In der Praxis ist jedoch teilweise zu beobachten, dass Anleger hier zu stark auf ein Segment oder gar einen Anbieter fixiert sind und sich daher Ungleichgewichte ergeben.
Wir unterstützen unsere Anleger in diesem Bereich, indem wir Ihnen im Zuge der Bestandsaufnahme zunächst einen Überblick über die bestehenden Beteiligungen geben, den wir dann im Depot-Check dokumentieren und auf Wunsch auch in den Folgejahren aktualisieren und dabei auch einen Soll-Ist –Vergleich für die im Portfolio enthaltenen Beteiligungen erstellen, sozusagen Ihre persönliche Leistungsbilanz. Ergeben sich hieraus Ansätze für eine Verbesserung der Zusammensetzung, können wir unseren Anlegern Vorschläge für die Portfoliostrukturierung unterbreiten, indem wir eine Zielstruktur entwickeln und mit dem Anleger gemeinsam diskutieren. Steht diese Zielstruktur, können wir auf der Zeitachse dann gezielt Produktvorschläge zur Umsetzung unterbreiten.
Insgesamt also ein klassischer Top-Down Ansatz, bei dem ausgehend vom Portfolio zunächst die Zielsegmente definiert werden und erst im letzten Schritt die entsprechenden Produktebene angegangen wird. Anzumerken ist dabei, dass in der Praxis vielfach das genau umgekehrte Vorgehen zu beobachten ist:
Die Entscheidungen werden verstärkt auf Produktebene getroffen und nach ein paar Jahren hat sich ein Portfolio entwickelt, das vielfach Patchwork - Charakter aufweist, da zu wenig auf das Zusammenspiel und die richtige Kombination der Anlagen geachtet wurde.